“那么，股票就会沦为单纯的概念炒作，汹涌的主力资金炒作过后，股价因为预期差异的填平，又跌回原点。”
“相应的，当一支股票，业绩平稳，而市场未来预期很差，那股票估值就会被一再压缩，往往出现业绩增长，而股价不涨，甚至反跌的局面。”
“而咱们要想在市场中取得超额收益，就得同时从预期差异和业绩增长两方面入手。”
“也只有这两者相辅相成，才能走出趋势性的大牛股。”
“反过来看咱们讨论的‘地产经济产业链’，这个在‘城镇化建设’宏观经济发展路线中，占比极重的领域，在预期转变，政策由压制变成放松，乃至鼓励的途中，整个行业预期转变的同时，产业链的利润会如何呈现呢？整个产业链中，需求最先爆发的，又会是哪个环节呢？”
黎梦听苏禹说到这里，脑海中，原本有些朦胧的想法，瞬间变得清晰起来，说道：“你的意思，咱们按照整个产业链，业绩预期爆发先后的顺序，进行布局炒作？”
“对！”苏禹微笑地道，“同时，借这一条主线，把‘国企改革’、‘优先股试点’等概念，都串联起来。”
“至于你之前提到的IPO审核暂停下的重组借壳，以及去年，乃至今年年初表现良好的‘移动互联网’、‘苹果产业链’等概念主线，当前在未来预期差异上，并没有多大的空间，适当关注可以，但我认为并非是我们接下来操作的主要突破方向。”
“你还是坚持认为市场后续反转，会形成二八分化的格局？”黎梦问道。
苏禹点了点头，说道：“从市场预期差异上来看，这是必然，去年中小板、创业板涨得好，市场各投资机构，广大散户群体，对于‘移动互联网’、‘苹果产业链’这两大核心主线的未来预期，都已经被拔到了最高点，而当前市场，虽然比之去年11月、12月高点，下跌了不少，但整体来说，这两大核心主线的热门股票，估值依然是市场平均估值的3到5倍左右。”
“市场炒作，太过一致的预期，往往没什么空间。”
“一致性看好，一致性看衰，并没有本质的区别。”
“按照我之前所说，‘移动互联网’、‘苹果产业链’这两大中小板、创业板核心主线领域，当前就是未来预期打满，等待着业绩兑现的过程，如果业绩兑现不及预期，股价跌回去年原点，许多票在已经腰斩的情况下，接下来，还会连续补跌，如果业绩兑现普遍超出预期，这两大核心主线，才会再次出现预期差异，迎来投资性机会。”
“在此之前介入，不确定性反而很大。”
“因为，在预期本就很高的情况下，再将市场预期进一步地打高，拔出新的空间，本就相当困难。”
“反观主板方向，之前受到全方位压制的许多领域。”
“如果从极度悲观的未来预期，逐步到不再悲观，乃至正常，或者乐观的预期，那么，在预期转变下的估值提升，就会带来股价的极高弹性空间，乃至投资上的暴利机会。”
“明白了！”黎梦说道，“这其实才是市场投资者恐惧与贪婪的本质，越涨越乐观，越跌越悲观。”
苏禹微笑地应道：“对，股市就像一个钟摆，在市场情绪的诱导下，无论涨跌，都会过度，而这种效应，放在行业、个股等具体表现上，也是如此，乐观的时候，乐观过度，悲观的时候，又悲观过度。”
“钟摆效应。”黎梦笑了笑，说道，“这个比喻真好，那接下来……咱们就按照‘地产经济产业链’方向，进行引导操作吧，不过……按照你所说的产业链需求、利润爆发传导性来看，当前整个地产经济产业链里，哪个环节，才是最强的呢？”
“那得看预期差异最大，需求想象空间最大，政策倾斜力度最大，故事最美好的是哪里了。”苏禹微笑地道，“当前阶段，整个泛地产经济里，很明显，基建相关股票，是最强的一环，预期也最美好，同时也有强大的政策倾斜支持。”
“基础建设！”黎梦听见苏禹最看好的方向，竟然是基建，愣了愣，方才明白过来，“你想说‘新丝绸之路’吧！”
“对！”苏禹点了点头，说道，“能够与宏观政策共振的主线，才是行情巨大的好主线，炒作起来，才不会有任何的政策性风险，而且，在‘大国基建’、‘大国重器’、‘进一步加快城镇化建设’、‘乡村振兴’、‘村村通公路’等各种强力宏观政策驱动下，这个领域的需求，实质上是处于爆发阶段的，且也属于‘地产经济’的一环。”
“当然……”
苏禹顿了顿，继续道：“基建、地产，整个是一整体，都属于‘城镇化建设’宏观经济战略发展中的一环，现在，这个领域，内有政策扶持，巨大的需求接踵而至，外有‘新丝绸之路’的故事可讲，估值又被市场压缩到了极低的位置，且市场在这方面，并没有多大的未来预期，一旦炒作起来，空间是相当广阔的。”
“可市场之前，也朝这个方向炒过。”黎梦说道，“但当时，市场投资者并不认账，没有跟风盘持续攻击，最后这个强政策属性，由上而下的主线概念，也就不了了之了。”
“那是之前市场时机，并不成熟。”苏禹说道，“那个时候市场正处于刚刚开始的单边下跌通道里，且各路资金聚集在中小板、创业板的‘移动互联网’、‘智能手机产业链’两大主线上，还未退潮，自然无余力来做‘新丝绸之路’这条主线，还有就是那个时候市场在这方面的估值弹簧，压缩得并不够狠，弹性空间不足，在整体低预期的情况下，当时的估值并不足以吸引广大的机构投资者大规模入场参与。”
“但现在已经不同了……”
“市场估值压缩到了极限，宏观政策上对地产行业的松绑，对加快城镇化建设的方针明确，对于乡村振兴，村村通公路政策的明确实施，还有高铁、高速，各种基础设施建设，大国工程的快速突进，规模突进，再有‘新丝绸之路’政策上的进一步明确和定调。”
“估值优势，需求扩张，政策支持，大盘完成最后一跌，底部反转，各种契机到来，自然最终的结果，也会完全不一样。”
“好！”黎梦说道，“那咱们接下来，就挑动市场的这根神经。”
“嗯！”苏禹点了点头，“这个方向，可以作为一个核心点的突破，但主线突进，也得支线配合才行，只有将行情发散到多个板块，拉出一条可以明确的宏观主线，方才能吸引各方资金的参与，完成行情主线的建立。”
黎梦琢磨片刻，说道：“围绕着基础建设需求扩张这个核心点，上下游产业链，应该都是可以作为支线的，而且按你说的，产业需求、利润传导路径往往是由上游逐渐传导到下游的思路，钢铁、水泥等建筑材料领域，也具备着相当大的市场预期差异。”
“对！”苏禹说道，“这两大领域，在‘城镇化建设加速’、‘基础建设加快’、‘地产行业复苏’等条件影响下，具备着反转的契机，同时作为传统夕阳产业，在之前新兴产业独领市场风骚的时候，已经被打落谷底，估值跌无可跌，市场的预期差异，确实相当的大，可以作为支线炒作。”
俩人就着当前的行情走向，以及市场资讯。
对于后市行情和投资策略，连续讨论了好几个小时，方才完全确立了后续的投资思路，各自疲惫的睡去。
第二天，在俩人一致的决定下。
‘禹航1号’基金、‘禹航2号’基金两支主力基金，开始做最后的仓位调整，进一步地将持仓重心，落在以‘城镇化建设’为核心的基建、地产、钢铁、水泥、建筑装饰几大领域。
当然，在这个进一步集中持仓重心的过程中。
关于‘互联网金融’领域的几大核心股票仓位，还是一丝未动，保持了原本的状态。
经过连续4个交易日的微调仓……
至4月22日，在指数再次缓步逼近2070点位的时候，两支主力基金，终于完成了所有的调仓任务。
上午9点48分，禹航投资内部交易室里。
苏禹看着再次陷入无量横盘震荡的市场，看着盘面上杂乱无序，完全无法形成资金合力的各种散乱热点，也看着基金账户管理后台75％的持仓水位线，以及已经完成建仓的32支核心标的股票，知道这一刻，就是完成概念切换，打造市场主线的最佳时机。
于是，不由迅速偏头，即刻向黎梦，以及交易室全体交易员，下达了集中资金，全力拉升基建板块内部，已完成建仓的‘华国建筑、华国中冶、华国交建、华国铁建、华国中铁’五支兼具‘国企改革’、‘新丝绸之路’、‘优先股发行’概念的大盘股票交易指令，引动市场情绪。
同时间，他自己股票账户里，7000多万的资金。
他也一股脑地砸在了同属基建板块，一支名叫‘北新路桥’的股票盘面上。
随着他指令的下达，随着他自己的交易动作。
不过十秒钟的时间，华国建筑、华国中冶、华国交建、华国铁建、华国中铁五支已经缩量到极致的股票，瞬间异动，在数以千万计的资金买盘作用下，纷纷直线拉升，窜上两市即时涨幅榜。
而苏禹以自己股票账户，全力攻击的‘北新路桥’，由于盘子不大，卖盘和流通盘有限。
直接被苏禹砸出的数千万资金，拉出一条垂直向上的直线，直封涨停板，瞬间引动了市场投资者集体的关注目光。
“卧槽，基建大块头集体异动，这是……发生了什么？”
注意到整个基建板块的异动，有投资者发出惊呼。
“北新路桥直线涨停，华国建筑、华国中冶、华国交建、华国铁建、华国中铁也纷纷直线暴动，这是有什么利好吗？”
“主力资金疯了吧，这个时候拉蓝筹？”
“骗炮吧？一定是骗炮，蓝筹这走势，低点一次比一次低，哪有什么行情可言？”
“主力自救，千万别跟！”
“谁跟谁傻，蓝筹的钝刀子割肉，可比中小板、创业板的概念股凶狠多了。”
在众多投资者犹豫、疑惑、彷徨、不信的神色中……
9点51分，全面异动的‘华国建筑、华国中冶、华国交建、华国铁建、华国中铁’五支股票，在吸纳了过亿的汹涌买盘之后，与整个市场，绝大多数投资者的震惊中，纷纷站上了5％的涨幅。
同时间，由于这五支股票的直接带动。
建筑装饰这个行业板块，几分钟内，其涨幅便直接窜升到了两市行业板块涨幅榜首。
眼见着主力资金持续攻击，买盘汹涌不断，9点55分，已经吸引了全场投资者目光的建筑装饰板块，开始逐步迎来跟风盘的追击，许多活跃的短线资金，在北新路桥的直线涨停，华国建筑、华国中冶、华国交建、华国铁建、华国中铁等股票的持续拉升示范作用下，纷纷入场开仓试错，加入做多的大军之中。
10点02分，苏禹在仔细观察了盘面上，各路资金在‘建筑装饰’这个板块的跟进情况后，不由再次下达指令，让交易员们一边继续推升‘华国建筑、华国中冶、华国交建、华国铁建、华国中铁’几支标杆核心股票的买盘量能，一边脉冲式拉动钢铁、水泥、地产几大领域核心建仓股票，引动更多的市场资金向这领域汇聚。
同时，也趁着市场投资者关注度，飞速聚焦到这领域的一刻。
用资金的攻击路径，全面展现出这条‘地产经济复苏，城镇化建设加快’带来的‘大国基建’宏观主线核心逻辑。
第349章 行情的第一枪！
眼见源源不断的买盘，还在涌入，且由于‘建筑装饰’行业板块的领头作用，钢铁、建筑材料、地产等各行业板块，也被逐渐带动起来，行业板块内核心股票，持续向上攻击，市场中，投资者的关注度和情绪，不禁越来越浓烈。
“卧槽，不是骗炮？”
看见市场情绪瞬间发散，主力资金攻击的力度，持续增强，关注市场的投资者中，之前扬言是主力自救，脉冲波动的投资者，此刻忍不住惊呼，原本看空的想法，在各板块持续突破的涨势中，瞬间动摇。
“什么逻辑啊？这涨的……有些看不懂了。”
“建筑装饰、建筑材料、钢铁、地产……看看这些领涨的板块，很明显全是围绕着‘基建’、‘房地产’在涨啊！”
“都是传统夕阳产业的大块头，地产复苏了？”
“宏观政策上，确实对房地产行业，有所松动，但要说复苏，怕是论断过早吧？据我所知，地产行业许多大公司，当前都是库存房源高企，融资不畅，且整个楼市成交量和价格也都依旧处于低迷阶段，行业复苏根本看不见踪影。”
“那这涨的，是什么鬼逻辑？”
“楼市虽然复苏还没有迹象，但基础建设领域，却是增量凸显了吧？”
“根据已经公布的许多公司财报，钢铁、水泥这些‘傻大粗’个股，业绩确实有回暖的迹象，但市场关注度，根本就不再这方面，而且就算行业增量凸显，空间也非常有限吧？这些传统夕阳产业，根本就没有任何估值优势，我觉得没有任何持续性的行情逻辑。”
“先看超跌反弹吧，这些‘傻大粗’的股票，虽说未来前景不好，行业内产能严重过剩，但之前也跌得够狠，我觉得反弹一下，也很正常。”
“对，拉得越猛，超跌反弹的逻辑就越清晰。”
“毕竟，按照主力资金的套路，就是急拉之后，快速积累市场人气和情绪，才有大量的跟风盘涌入接盘，涨吧，这种毫无前景的传统领域股票，就算涨上天，也跟我没关系，未来的市场希望，很明显，还是创业板为主。”
“对，对，科技才是未来，这些毫无前景的‘傻大粗’蓝筹，还是死了的好！”
“钢铁，建筑，地产……这些大盘低价股，可是大爷大妈们的最爱，看着吧，这种毫无前景的领域，最多反弹一天，就跌回去了。”
“咦，卧槽……高新发展这支股票也直奔涨停而去啊！你们确定这是超跌反弹？”
“建筑装饰行业板块内，10支股票涨幅超过5％了，这资金攻击力度……真的是反弹，不是反转？”
“啊！建筑装饰整个板块主力资金净流入到达7个亿了，不管了，管它是反弹还是反转，这种情况，先跟一手再说，主力资金这么大批量买进，总不至于就埋我吧？”
众人激烈讨论之中……
建筑装饰、建筑材料、钢铁、地产等围绕着‘基建’展开的板块，在整个‘禹航投资’持续投入资金拉盘的过程中，却是越走越强，随着交易时间推移，几大板块的走势，联动性也越发紧密。
“居然是‘基建’这个领域，冲出来了！”
在继‘华国建筑、华国中冶、华国交建、华国铁建、华国中铁’纷纷拉涨5％，北新路桥、高新发展、浦东建设三支股票，接连封死涨停板，整个‘建筑装饰’行业板块，已经全面爆发的时刻，魔都，泽熙投资内部，交易室内，徐详盯着大盘，神色里，很是有些惊讶：“市场的走势选择，总是这么出人意料。”
大盘见底反弹以来，在市场各方主力资金，连续做盘中小板、创业板的‘移动互联网’、‘智能手机产业链’两大核心主线失败以后，他意识到市场的主线风格，可能会变，但他没想到，会是‘基建’担当了突破的重任，成了大盘反弹以来，最强的一支行情。
“感觉引爆今日市场的主力资金，也不单纯只是围绕着‘基建’在做盘。”循着徐详的话，基金经理周堪说道，“老大你看……盘面上异动最明显，走得最强势的股票，无论是建筑装饰、建筑材料板块个股，还是钢铁、地产板块个股，基本都有一个特征，那就是控股方，全是国资机构。”
“与其说主力资金做盘的点，是基建，不如说是‘国企改革’。”
“当然，看盘面，这里面还潜藏着‘优先股试点’这一个概念，毕竟按照之前监管层公布的‘优先股试点文件’，蓝筹明显是第一个收益的。”
听见周堪的提醒，徐详略微琢磨了一会，说道：“还真是，看来市场二八分化的格局，正在酝酿形成啊，监管层方向的所有利好，基本上都是指着蓝筹这个领域在释放，这股资金做盘的时机，也把握得十分巧妙。”
在‘基建’全面突破之前。
整个市场，热点已经陷入匮乏状态，老热点炒不上去，新热点又没有持续的资金跟随，导致各路资金，一时根本就找不到突破的方向，而在这种情况下，‘基建’全面突破，打出人气和情绪，以及强烈的赚钱效应，瞬间就吸引了找不到突破方向的各路资金参与。
“老大觉得……这个领域，有反转的希望吗？”周堪顿了顿，继续道，“这条围绕着‘基建’展开的行情，有没有成为市场接下来的核心主线，带领市场进一步反弹的希望？”
“从今日的资金跟风效应来看，有这种概率。”徐详说道，“但要确定后续的主线是这一条的话，还得根据市场情绪的发酵程度，以及后面几个交易日，这个领域的行情持续性和热度来判断才行。”
